智能電視機及顯示器

據預計，2018年全球TV面闆的出貨量将維持在2.61億台，但是大尺寸面闆市場需求快速增長将帶動平均尺寸增長1.7英寸，從而帶動面闆需求面積同比增長7.6%。同時整機廠商2018年也積極規劃大尺寸産品的布局，全球TV整機平均尺寸增長至44.8英寸，增長1.5尺寸。 

從技術層面來看，相對移動終端市場，近幾年來TV市場技術革新顯得相當微小。群智咨詢認爲，2018年TV市場的技術依然是以“畫質和外觀”爲主軸，呈多元化趨勢，4K加速普及，8K迎來發展機遇，量子點、無邊框以及大尺寸産品将會迎來快速增長。 

一、畫質

1.分辨率：開啓8K元年 

不管是LCD還是OLED顯示屏，提升畫質一直是顯示産品開發的核心焦點。TV産品通過各種手段來提升畫質，特别是分辨率的不斷提升，經曆了從HD到FHD再到4K的普及。據群智咨詢數據顯示，2017年全球4K液晶電視面闆的出貨數量達到9200萬片，滲透率提升到35.3%。到2018年全球4K液晶電視面闆的出貨量有望到1.16億片，滲透率提升到44.5%。55"及以上大尺寸液晶面闆市場，4K面闆的滲透率已經超過90%，未來在43"~50"等中尺寸段4K面闆滲透率依然有較大的提升空間。 

4K在中大尺寸市場逐步實現全面普及，而8K将是面闆廠商角逐的下一個戰場，受制于人眼可識别能力，8K産品主要集中在65"及以上的大尺寸市場。 

群智咨詢(Sigmaintell)預計，2018年将開啓8K電視的發展元年，并将在2019年以後有望實現加快滲透，預計2022年8K面闆的出貨規模将達到900萬台，滲透率提升到3.5%。主要基于以下五點原因： 

第一，2018年8K Soc的解決方案将逐步實現量産供貨，使得TV整機可以實現真正意義上的8K。

第二，越來越多的G10.5将迎來量産，爲65"及以上大尺寸面闆提供基本的産能保障，随着大尺寸的上量，也将帶動8K的出貨增長。

第三，整機廠也在積極地規劃和布局，Sharp品牌在2017年已經發布其8K産品，三星電子也将在2018年積推廣8K。

第四，8K内容加速布局，2020年東京奧運會将采用8K内容直播，2022年北京冬運會也規劃采用8K内容直播，國際賽事的采用将會加速全球各區域布局8K内容。

第五，中國大陸等地區移動運營商正在積極規劃5G網絡商用，更加有力的支撐8K内容的傳輸和運行。 

2.QD電視持續高速增長 

一方面，傳統的QD背光模組是用量子點膜(QD Film)來取代原TV背光中的diffuser sheet，大幅提高TV的顯示色域到100%以上，極大彌補了LED背光在色域上的天然不足。随着TV産業上下遊的努力，OQ film材料壟斷的狀态被打破，越來越多國産廠家加入，且在成本下降方面的工作也初見成效，據群智咨詢(Sigmaintell)預計，2018年QD film價格将下降20%左右;另一方面，2018年三星(SDC)将積極的推出新的QD産品，包含QD Glass和QD Pixel，其中QD Glass即将迎來量産，QD Glass的設計，廠商把量子點材料直接coating在LGP上，實現完美的畫質之外，還可以實現超薄設計。在成本沒明顯增加的前提下，品牌廠商在QD産品的選擇上将會更加的多樣化。

除了面闆廠商持續推進技術革新和豐富資源之外，整機端也逐步形成了以三星電子爲主的陣營，中國品牌TCL和海信也積極布局QD電視。三星電子從2017年開始在高端産品市場主力推廣QD電視，2018年QD電視也是其産品布局的重中之重。主流廠商的積極推廣，帶動QD電視的出貨規模及滲透率呈現快速增長趨勢。據Sigmaintell數據顯示，2017年全球QD電視出貨數量達730萬台，相比較2016年幾乎翻倍增長。預計到2018年随着品牌積極策略的積極推動，将帶動全球QD電視的出貨維持高速增長，出貨數量預計達1430萬台，滲透率提升到6%。

二、外觀：追求極緻的 “曲-薄-窄-大”

1.品牌策略轉變，曲面電視面闆出貨下降

曲面電視從推出以後，由于特有的外觀，受到市場不小的關注，并且獲得部分消費者青睐，特别是在中國市場銷售表現較爲理想。但是曲面電視經過幾年的銷售，滲透率并未大幅提升，特别是在海外市場的銷售未達預期，因此從2017年開始，特别以三星電子爲首的品牌廠商對于曲面電視策略逐步轉爲保守，2018年各品牌廠以延續部分舊的産品線爲主，新産品線的規劃較少，對曲面電視的布局更加保守。中國整機廠商除了TCL之外，其他品牌對于曲面的規劃也逐步趨于保守。 

2017年面闆廠持續推動COA及BCS等制程改造，曲面面闆的畫質得到有效改善。從産品布局來看，曲面面闆主要集中在48"以上的中大尺寸産品，同時搭配HDR、WCG、超薄無邊框等實現高端産品的配置。從曲率來看，面闆廠在55"及65"等主流大尺寸中，實現3000R曲率的全面應用。2018年，主流面闆廠商将擴大推廣平曲共用的open cell，降低品牌策略轉變及需求下降帶來的風險。 

群智咨詢(Sigmaintell)預計，2018年由于主流品牌策略轉保守，全球曲面電視面闆的出貨量爲900萬台，同比下降9.7%，滲透率爲3.4%，在48"以上的大尺寸面闆中的滲透率調整到8.1%。未來幾年曲面電視的市場将維持穩中略降的趨勢。 

2.三面無邊框預期成爲主流産品 

在邊框的處理上，廠商都在不斷追求極緻，電視的邊框從窄邊框到無邊框的演變，帶給消費者時尚的外觀審美。而面闆廠家也是積極配合無邊框電視的市場需求，廠商在生産無邊框的面闆時需要GOA的制程，R角的設計，另外在沒有邊框的邊緣要做封膠處理(Side sealing)。目前主要面闆廠商均在持續擴充GOA的産能和提升産品良率，使得無邊框成本下降及供應能力得到提升。預計到2018年，品牌廠商将會把三面無邊框産品将不僅僅限于高端産品。而四面無邊框的産品生産依然面臨模組段FPC Bonding的技術挑戰，生産成本及難度系數較高，目前以韓廠爲主導 ，但是2018年也會有更多的廠商開始積極布局。 

3.大尺寸産品将迎爆發增長 

目前電視市場主要以更新換代的需求爲主，随着全球TV面闆高世代線的開出，市場大尺寸化趨勢明顯，消費者對大尺寸的認可度越來越高。

2018年一方面韓台廠商在現有産線的基礎上增加65"及以上大尺寸面闆産能，另一方面G10.5高世代面闆産線開始量産供貨，大大提升65"及以上大尺寸面闆的供應能力。同時，2017年下半年TV面闆價格維持下降趨勢，價格的調整積極拉動大尺寸面闆需求的恢複增長。據群智咨詢(Sigmaintell)數據顯示，2018年65"面闆需求将達到1360萬台，同比将大幅增長22%，在全球TV面闆市場占比超過5%。65"以上的超大尺寸需求将達到430萬台，同比增長14%，市占率提升到1.6%。 

三、OLED TV：穩步增長

OLED電視爲業界讨論的熱點，但是上遊OLED TV面闆依然隻有LGD 獨家能夠量産供應，受制于供應端的限制非常明顯。據群智咨詢(Sigmaintell)統計數據顯示，2017年得益于LGD産能的擴充及良率的提升，OLED TV面闆的出貨數量達170萬台，滲透率提升到0.6%。2018年雖然沒有明顯的産能增長，但良率及效率改善後預計出貨将達到260萬台，滲透率繼續增長。 

LGD對于後續大尺寸OLED面闆産能規劃相對積極，在中國投資的G8.5代OLED産線已獲得韓政府的審批，即将在2019年迎來量産，且後續有投資G10.5代OLED産線的規劃。群智咨詢(Sigmaintell)預計，未來五年全球OLED TV市場規模維持穩步增長。 

雖TV技術更新換代已經進入穩定期，但随着物聯網的發展，電視應用功能更趨多元化，除了畫質、外觀以外，群智咨詢(Sigmaintell)認爲，在音質、智能操作、與其他智能設備互聯互通等方面也變得尤爲重要。TV整機廠商的競争不僅僅局限于品牌，應該将視野擴大到與其他智能設備的競争中，爲未來成爲物聯終端赢得更多的用戶、抓住用戶粘性，打造全方位的産品競争力。